Venture capital
of
Revenue-based Financing

Capital Mills heeft de unieke mogelijkheid om óf venture capital, óf een lening te verstrekken in de vorm van Revenue-based financing.

Venture
Capital


Wij verstrekken venture capital investeringen tussen € 500.000 en 1.500.000. Daarmee worden we aandeelhouder en zijn we actief betrokken bij jouw onderneming in een adviserende rol.

Venture Capital is alleen geschikt voor startups die een zeer ambitieus groeiplan hebben. Als jouw moonshot strategie past binnen onze investeringscriteria gaan we graag het gesprek aan.

  • Groeikapitaal

    Je kunt de investering aanwenden voor productontwikkeling, infrastructuur, sales en marketing, nieuwe medewerkers en overige groeistrategieën

  • Investering

    Wij streven naar investeringen tussen € 500.000 en € 1.500.000 in ondernemingen waar we een substantieel minderheidsbelang in kunnen verwerven.

  • Samenwerking

    Wij zullen je actief bijstaan bij de realisatie van je groeiplannen. We nemen de leiding niet over. De ondernemer en zijn of haar team zijn bepalend voor een succesvolle strategie. Vertrouwen in het team is dan ook een belangrijke voorwaarde.

  • Waaraan moet je voldoen?
    • Bij voorkeur regionale ondernemingen (België, Nederland, Noord-Rijn-Westfalen)
    • Recurring revenue minimaal € 500.000 per jaar in Software, SaaS, tech services, digital media of gelijkaardig
    • Sterk management team met een trackrecord om resultaten te leveren
    • Cash positief of een aantoonbaar plan om cash positief te worden
    • Duidelijk en haalbaar plan om te groeien door technologische innovatie
  • Wij investeren niet in:
    • Productiebedrijven die fysieke producten in grote hoeveelheden afzetten
    • Ondernemingen zonder verdienmodel
    • Ondernemingen zonder schaalbaar product of dienst
    • Consultancy ondernemingen

Revenue-based
Financing


Revenue-based financing (RBF) is een minder bekende maar zeer innovatieve financieringsmethode tussen traditionele schuld- en aandelenfinanciering.

Wij verstrekken een lening aan jouw onderneming in ruil voor een deel van de toekomstige omzet. Vooraf maken we duidelijke afspraken over het te verstrekken bedrag, het totaalbedrag dat in de loop van de tijd moet worden terugbetaald, het percentage van de omzet dat je aan ons aflost en de betalingsfrequentie (meestal maandelijks).

  • Groeikapitaal

    Je kunt de lening aanwenden voor productontwikkeling, infrastructuur, sales en marketing, nieuwe medewerkers en overige groeistrategieën

  • Funding wanneer je het nodig hebt

    Je hoeft niet alles in een keer te lenen. We kunnen je ook extra kapitaal lenen als je verder groeit

  • Hoeveel kun je lenen?

    We kunnen je tot 4xMRR of 40% van de omzet per onderneming lenen

  • Behoud controle

    Voor RBF verkrijgen wij geen aandelen, nemen geen board seat en hebben geen actieve rol in je onderneming maar ondersteunen je wel waar dat wenselijk is

  • Waaraan moet je voldoen?
    • Business:  Voorspelbare recurring revenue in Software, SaaS, tech services, digital media of gelijkaardig
    • Revenue: Minimaal €40,000 per maand
    • Gross margins: Tenminste 50%
    • Diversiteit: je hebt tenminste 10 betalende klanten
    • Lokatie: Je onderneming is gevestigd in Nederland of België
    • Winstgevend: niet nodig maar we zien wel graag een plan om tot winstgevendheid te komen
  • Rekenvoorbeeld:

    Als je bijvoorbeeld €100.000 leent, dan wordt de aflossing afgestemd op een overeengekomen percentage van de maandelijkse omzet. Stel dat de omzet €50.000 per maand is en dat we hebben afgesproken dat je 8% van de maandelijkse omzet per maand terugbetaalt, dan betaal je die maand dus €4.000. Stijgt de omzet naar €80.000 per maand dan betaal je die maand €6.400. Dit gaat door totdat het overeengekomen bedrag is terugbetaald.

Wat is voor jou de beste financiering?

Dat bekijken we graag samen met jou. Wij hebben RBF geïntroduceerd omdat venture capital voor groeiende startups meestal niet de beste oplossing is.

We bekijken per situatie samen met de ondernemer wat het beste past. Dat doen we aan de hand van het onderstaande overzicht, waarin we ook de bankfinanciering hebben meegenomen:

Bank financieringRevenue Based FinancingVenture Capital
Type financieringVreemd vermogenVreemd vermogenEigen vermogen
OmvangBalans, zekerheden borgstelling en sector bepalend. Beperkt beschikbaar voor startups4 x monthly recurring revenue of 40% recurring omzet richtlijn. Bij uitstek geschikt voor ondernemingen met recurring omzet. Aanvullende financiering snel mogelijk bij groeiAfhankelijk van businessplan. Capital Mills biedt € 500.000 tot € 1.500.000 in rondes
GarantiesZekerheden op basis van balans. Persoonlijke borgstellingen en garantiesGeen borgstellingen en persoonlijke garanties, zekerheid op basis van balans (na bank)Geen borgstellingen en persoonlijke garanties, maar persoonlijk commitment
door mee investeren, vesting,
good leaver / bad leaver
KostenRente 6-12%, beperkte afsluitprovisieTerugbetalingscap 1,5 tot 2,5 x hoofdsom, beperkte afsluitprovisieWaarde van de verkochte aandelen (minimaal 5 tot 10 x Money on Invested Capital), hoge initiële transactiekosten tot 10% investering
Tijdsinvestering managementGeringTot enkele dagen tijdens aanvraag, beperkt gedurende doorlooptijdIntensief tijdens fundraising, significant gedurende aandeelhouderschap
AflossingVast aflossingsschemaFlexibele aflossing, percentage van de omzetAfspraken over exit momenten en triggers in de toekomst
Doorlooptijd geschat2 maanden2 maanden3 tot 9 maanden fundraising

Van belang is dat we het volgende herkennen:

  • kwaliteiten om de onderneming te managen en te laten groeien
  • Inzet en enthousiasme
  • Juiste timing in een markt die aantoonbare behoefte heeft aan het product of dienst
  • Wij vinden het van belang dat wij zelf wat toe te voegen hebben zodat we samen kunnen werken om de plannen te realiseren

Wij zijn voorstander van eerst te kijken hoeveel groeifinanciering je op zou moeten halen om je plannen te realiseren. Niet om direct te kijken naar hoeveel je kunt ophalen. Meer is niet altijd beter. Als je wilt sparren over wat bij jouw onderneming past, neem dan contact met ons op.

Haarstraat 25
4201 JA GORINCHEM