Venture capital
of
Revenue-based Financing

Capital Mills heeft de unieke mogelijkheid om óf venture capital, óf een lening te verstrekken in de vorm van Revenue-based financing.

Venture
Capital


Wij verstrekken venture capital investeringen tussen € 500.000 en 1.500.000. Daarmee worden we aandeelhouder en zijn we actief betrokken bij jouw onderneming in een adviserende rol.

Venture Capital is alleen geschikt voor startups die een zeer ambitieus groeiplan hebben. Als jouw moonshot strategie past binnen onze investeringscriteria gaan we graag het gesprek aan.

  • Growth capital

    Je kunt de investering aanwenden voor productontwikkeling, infrastructuur, sales en marketing, nieuwe medewerkers en overige groeistrategieën

  • Investering

    Wij streven naar investeringen tussen € 500.000 en € 1.500.000 in ondernemingen waar we een substantieel minderheidsbelang in kunnen verwerven.

  • Samenwerking

    Wij zullen je actief bijstaan bij de realisatie van je groeiplannen. We nemen de leiding niet over. De ondernemer en zijn of haar team zijn bepalend voor een succesvolle strategie. Vertrouwen in het team is dan ook een belangrijke voorwaarde.

  • What requirements does your company have to meet?
    • Bij voorkeur regionale ondernemingen (België, Nederland, Noord-Rijn-Westfalen)
    • Recurring revenue minimaal € 500.000 per jaar in Software, SaaS, tech services, digital media of gelijkaardig
    • With a strong management team that has a track record of delivering results
    • With positive cash flow or a plan to become cash-positive
    • With a clear and feasible plan for growth through technological innovation.
  • Wij investeren niet in:
    • Manufacturing companies that sell physical products in large quantities
    • Companies without a revenue model
    • Companies that don’t offer a scalable product or service
    • Consultancy firms.

Revenue-based
Financing


Revenue-based financing (RBF) is a highly innovative (though not very well known) financing method that combines elements of traditional equity and loan financing.

We’ll provide a loan to your company in exchange for a share of your future revenue. At the outset we’ll agree clearly on the amount to be provided, the total amount repayable over time, the revenue percentage for your repayments and the frequency of payment (usually monthly).

  • Growth capital

    Je kunt de lening aanwenden voor productontwikkeling, infrastructuur, sales en marketing, nieuwe medewerkers en overige groeistrategieën

  • Funding when you need it

    You don’t need to borrow the whole amount in one go. We can also lend you extra capital as you grow.

  • How much can you borrow?

    We can lend you up to 4x MRR or 40% of revenue per company.

  • Stay in control

    Voor RBF verkrijgen wij geen aandelen, nemen geen board seat en hebben geen actieve rol in je onderneming maar ondersteunen je wel waar dat wenselijk is

  • What requirements does your company have to meet?
    • Business:  Voorspelbare recurring revenue in Software, SaaS, tech services, digital media of gelijkaardig
    • Revenue: at least €40,000 per month
    • Gross margins: at least 50%
    • Diversity: you must have at least 10 paying customers
    • Lokatie: Je onderneming is gevestigd in Nederland of België
    • Profitability: not necessary, but we would like to see a plan to become profitable.
  • Example calculation:

    If for example you borrow €100.000 your repayments will be set at an agreed percentage of your monthly revenue. Say that your monthly revenue is €50.000 and that we have agreed that you will repay 8% of your monthly revenue each month. In that month you will repay €4.000. If your monthly revenue rises to €80.000 then you will repay €6.400. This will continue until the agreed amount has been repaid.

Wat is voor jou de beste financiering?

Dat bekijken we graag samen met jou. Wij hebben RBF geïntroduceerd omdat venture capital voor groeiende startups meestal niet de beste oplossing is.

We bekijken per situatie samen met de ondernemer wat het beste past. Dat doen we aan de hand van het onderstaande overzicht, waarin we ook de bankfinanciering hebben meegenomen:

BANK FINANCINGRevenue Based FinancingVenture Capital
TYPE OF FINANCINGDebt (Borrowed capital)Debt (Borrowed capital)Equity capital
SCOPEDetermined by balance sheet, security/surety and sector. Availability to startups is limited.As a guideline: 4 x monthly recurring revenue or 40% of recurring revenue. Ideal for companies that have recurring revenue. If company grows, extra financing can become available quickly.Determined by business plan. Capital Mills offers rounds of € 500,000 to € 1,500,000.
GUARANTEESSecurity based on balance sheet. Personal surety and guarantees.No surety or personal guarantees, but security based on balance sheet (after bank financing)No surety or personal guarantees, but personal commitment
by investing, vesting,
good leaver / bad leaver.
COSTS6-12% interest, small commission.Terugbetalingscap 1,5 tot 2,5 x hoofdsom, beperkte afsluitprovisieValue of shares sold (at least 5 to 10 x money on invested capital), high initial transaction costs of up to 10% of investment.
TIME INVESTMENT FOR MANAGEMENTVery littleA few days during application, plus small amount of time during completion.Intensive during fundraising and significant during shareholding.
REPAYMENTFixed repayment schedule.Flexible repayment, percentage of revenue.Agreements on exit point and triggers in future.
ESTIMATED COMPLETION TIME2 months2 months3 to 9 months of fundraising

Van belang is dat we het volgende herkennen:

  • kwaliteiten om de onderneming te managen en te laten groeien
  • Inzet en enthousiasme
  • Juiste timing in een markt die aantoonbare behoefte heeft aan het product of dienst
  • Wij vinden het van belang dat wij zelf wat toe te voegen hebben zodat we samen kunnen werken om de plannen te realiseren

Wij zijn voorstander van eerst te kijken hoeveel groeifinanciering je op zou moeten halen om je plannen te realiseren. Niet om direct te kijken naar hoeveel je kunt ophalen. Meer is niet altijd beter. Als je wilt sparren over wat bij jouw onderneming past, neem dan contact met ons op.

Haarstraat 25
4201 JA GORINCHEM